John Pierpont Morgan. O antes chamado banqueiro do mundo ficou famoso pela forma como enfrentava desafios e pela respeitada opinião, mesmo entre adversários.
Vovô Morgan sabia das coisas
Em uma era sem uma figura tão emblemática à frente do mercado financeiro, equívocos são cometidos. É possível que a cautela de Morgan e sua tendência conservadora tivessem nos poupado de um movimento de quebras tão acentuado.
A decisão em manada - quando muitos animais correm em uma mesma direção e a maioria nem sabe ao certo para onde está indo - de aceitar ativos de risco tão elevado lastreados em uma bolha especulativa (calma que explico!) talvez pudesse ter sido evitada.
A explicação mastigada
Os ativos de risco são os chamados empréstimos NINJA – “No income, no job or asset” que em bom português seria empréstimos SRSEL – ”Sem renda, sem emprego ou lucros”.
Estes empréstimos tinham como única garantia o imóvel no qual a pessoa residia, o problema (vide artigo anterior) foi que os imóveis estavam supervalorizados, à medida que os empréstimos começaram a não serem pagos, os preços do imóveis começaram a despencar.
BUM! – os papéis que tinham lastro nestes empréstimos viraram pó e a crise se configurou. O grande problema da economia global é que ela é capaz de instantaneamente transformar problemas locais em crises globais.
Ae, galera, vamo correr, a girafa falou que a economia mudou de lado!
Os papéis lastreados nestes empréstimos se espalharam pelo mundo e ao menor sinal de desvalorização o famoso movimento de manada mais uma vez se manifesta e pronto, de uma hora pra outra todos queriam se ver livre destes papéis.
Para piorar as coisas o 5° maior banco de investimentos dos EUA , o Bear Stearns, quebrou e em uma inédita interferência do FED - Banco Central Americano – em pleno Domingo, seus efeitos foram diminuídos com a venda ao banco JPMorgan (percebam a ironia), mostrando a profundidade da crise. O maior grupo financeiro do mundo, o City Group (representado no Brasil pelo City Bank), teve perdas na casa dos US$12 bilhões, seguido por outros como o banco inglês HSBC.
Posso dizer, entretanto, com algum grau de certeza (faço aqui um alerta - sempre desconfiem destas palavras nas mãos de economistas) que o pior já passou.
Os grandes bancos já contabilizaram os prejuízos e as intervenções do FED – diminuindo a taxa de juros - e consequentemente tornando o crédito mais barato; além da intervenção do Banco Central Europeu injetando dinheiro nos mercados estão surtindo efeito. O que estas ações tinham como objetivo era evitar a crise pela falta de dinheiro e de crédito nos mercados. Ao abaixar a taxa de juros, o FED torna os empréstimos mais baratos e estimula os bancos a aumentarem a oferta de crédito.
Aonde quero chegar?
O lado prático deste artigo seria falar um pouco sobre a Bovespa – coqueluche entre os jovens brasileiros – e a opção de investimento de quem é mais arrojado.
O começo de 2008 não tem se mostrado positivo para a bolsa brasileira que este ano acumula queda. Mas é fato que as bases da economia estão mais sólidas do que nunca, deixando claro o potencial de crescimento para a Bovespa mesmo em momento de crise externa.
Caraio, não tô vendo nada, quem comprou o Google?
Isso mesmo, crise externa. A crise brasileira atual, se é que existe uma, é política e não econômica. A bolsa chegou a operar no dia 28/04 acima da marca história de 66 mil pontos, com a possibilidade de chegar na casa dos 70 mil pontos ainda este ano, se tivermos um 2° semestre mais calmo.
Na prática
O conselho neste momento é diversificar aplicações, fundos multimercado que investem parte em ações parte em ativos de renda fixa são uma opção interessante, e mesmo fundos de ações que invistam preferencialmente nas blue chips (ou ações de primeira linha), que são as ações das principais companhias listadas na bovespa, as que têm maior liquidez e, consequentemente, as que se comportam melhor em momentos de alta volatilidade no mercado.
Não entendeu alguma coisa? Está confuso com os conceitos apresentados aqui e preocupado com a grana que acabou de colocar na Bovespa? Deixe sua pergunta nos comentários e vamos conversar.
Aproveite também para visitar o melhor blog sobre economia atualmente, o Dinheirama.
João Marcos é um jovem economista formado na UFMG e ensina os clientes do Unibanco a investir em ações, deixando um monte de gente rica.
Outros artigos escritos por Joao Marcos
para quem não investe em ações. Esta seria a hora para começar ou é melhor esperar a próxima crise para comprar papéis mais baratos(a próxima crise esta sendo anunciada para os próximos meses pelos gurus de economia mundial)??
Beleza de artigo..
A Bovespa é hoje, sem dúvidas um ótimo investimento. Na minha modesta opinião.
O Brasil caminha, e deve ser assim, para uma cultura de pequenos investidores, que acreditam no país e investem nele.
Vejo hoje o Brasil, como um país forte e competente. Tanto é verdade, que essa semana fomos reconhecidos como “Investiment great”.
Vamos acreditar nesse país, vamos empreender.
João Marcos deixa muita gente rica, então João Marcos é muito rico também, correto?
No inicio do ano comece a ler sobre mercado financeiro, e como a prática e a malícia sempre ajudam muito comecei a fazer parte do http://www.folhainvest.com.br
Trata-se de um simulador que nos dá uma boa idéia de como funciona a Bovespa. Acho que é uma boa dica para quem quer começar a aprender e não perder dinheiro.
Existem outros simuladores em outros portais, no entanto, o mais atrativo na minha opinião é esse.
com a possibilidade de chegar na casa dos 70 mil pontos ainda este ano
Chegou hoje
É muito importante ler um artigo de economia escrito por alguém de fora da política, quando assito aos comentários sobre a economia eles sempre estão atrelados a algum ranço político> Sendo leigo no assunto fico desconfiado e sempre acho as argumentações estão desvirtudas para desvalorozar o presidente e sua equipe. Sobre a crise no mercado americano tbm é interressante observar que o Sr. Alan Greenspan (presidente do Federal Reser - FED de 1987 até 2006) sempre afirmou que a crise estava se encaminhando senão acontecendo no mercado de subprime (negócios de alto risco ou melhor créditos de alto risco) daí minha cabeça ficou confusa por que além de eu não entender nada do mercado as notícias eram ou são tendenciosas sober o assunto. Se escrevi alguma merda por favor me desculpem !
Pra quem dizia que esse país não tinha solução…
A situação mudou..
Entra muito dinheiro.
Se negocia muito.
Se arrecada muito.
O brasil cresce sustentavelmente. (isso é muito importante).
Só falta agora uma solução para os problemas/vexames políticos.
E para a educação.
e para os TERREMOTOS e furacões
Perai… esqueceram da dengue, os cariocas estão cansados de levar créu da dengue, precisam de uma solução definitiva.
Também melhorar o transporte público e as enchentes que aparecem toda vez que chove aqui em SP.
Eu fiz alguns investimentos em ações no começo desse ano e não tive muitos lucros, mas é assim mesmo, investimento em ações requer experiência, informação, paciência e muita cautela.
boa forma de explicar a crise imobiliária nos EUA, e a possível recessão enfrentada no cenário exterior, o problema é:
como posso aprender a investir de forma segura na Bovespa, quais são as minhas opções, e como posso iniciar sem entrar no “movimento de manada” e consequentemente acabar me dando mal?
Então se formos contar assim…
Temos a poluição do Rio Tietê e Pinheiros,
O desmatamento da Amazonas,
E outras coisas tb
(o degelo naum pq eu naum gosto de cariocas)
Realizei 8% de lucro líquido comprando e vendendo ações no mês de abril no site do FolhaInvest
http://folhainvest.folha.com.br - é um simulado que oferece aos participantes a oportunidade de conhecer o mercado de ações, permitindo vivenciar o dia-a-dia das operações na bolsa de valores.
Se eu não tivesse tanto medo do famoso Murph colocava grana de verdade nesse mês…
“João Marcos é um jovem economista formado na UFMG e ensina os clientes do Unibanco a investir em ações, DEIXANDO UM MONTE DE GENTE RICA.”
hahahahahaha
ótima propaganda
eu acho que realmente precisamos ser educados,aprendermos a lidar com nossas finanças.
tbm não podemos esquecer que a realidade brasileira é diferente da americana. Prá começar o pagamento de impostos é diferente, falo isso por que a economia brasileira ela só é vantajosa para os muito ricos (aqueles riquíssimos que nem comparecem na midia para evitarem sequestros) e para camada da população que ganha bolsas(familia,geladeira,etc) sobrando pra “classe média” toda a concentração de peso financeiro pra levar este país adiante,no final do mes sobra pouco pra gente pensar em poupança ou investimentos futuros,sem contar as mensalidades de pagamento de casa própria,convênio saúde,segurança…
acho tbm que a pessoa deve ter aquele dom pras finanças que nem o JPMorgan, o João Marcos mesmo que é profissional nesta área e ser muito persistente e muito pacienso pra esperar lucros em aplicações a longo prazo que é a opção que nos resta se a gente quer aumentar um pouquinho a nossa aposentadoria e não ter que continuar trabalhando mesmo aposentado.
Se está entrando dinheiro,aumentando a arrecadação - ah,ah,ah - o avião do presidente tá mais luxuoso,qquer dia destes vai ficar coberto de dourado tal qual os aviões daqueles árabes reis do petróleo…rsrsrsr
e a dengue no Rio aumentando
a gasolina aumentando tbm
a estiagem e agora geadas no sul - coitado do pequeno agricultor que mal consegue pagar seus empréstimos do BB - bem
tem muito mais realidade brasileira …
parabéns, adoro este tipo de coisa e é um ótimo serviço da PdH.
E o dinheirama é excelente!
Bom Artigo…
Quem ainda não investiu, comece com os medalhões, Vale, Petrobras, CSN, Ambev…
Na Petrobras quem investiu há um tempo, já deve ter conseguindo uma graninha, com a descoberta de mais campos de petróleo, os papéis dispararam…
Eu tinha aplicações na bolsa desde o ano passado. Deixando o dinheiro lá, sem movimentá-lo, consegui apenas uma rentabilidade equivalente à poupança.
O problema é que, fazer a movimentação é complicado, a não ser que você tenha um corretor exclusivo ao seu dispor - que, acredito eu, só seria possível para pessoas/empresas com muita grana.
Para os mortais, pelo menos no período de agora, mesmo com a bolsa batendo nos 70.000 pontos, não vejo como algo que a pessoa ganhará muito dinheiro. E mesmo que ganhe, há incidência de impostos e tarifas sobre os seus ganhos.
Bom, essa é a perspectiva que eu tenho, pelo menos para mim, investir em ações, só com uma corretora e olhe lá ainda… muito cuidado.
Até!
Prezados,
Ganhar muito dinheiro… esta é uma definição complicada, com a orientação correta, entretanto, acho plausível ganhos na casa dos 25% este ano, algo que poderia soar como muito dinheiro visto que poupança deve bater na casa dos 6,5%. No longo prazo posso afirma que a bolsa é imbatível como investimento. (por longo prazo digo acima de 1 ano).
Att,