Ações: Um Excelente Negócio?

Ramon E. Ritter

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em às | Dinheiro

Nos últimos 5 anos, aplicar na bolsa tem sido um excelente negócio. O iBovespa teve uma valorização de 237%, bem acima da renda fixa ou da poupança (argh!). E quem teve competência, ou bola de cristal, para antecipar a valorização de alguns ativos, ganhou muito mais ainda.

As ações das Lojas Americanas, no período, valorizaram 3.700%. Isso mesmo, você não leu errado. Quem comprou 10 mil ações da empresa em janeiro de 2002, quando valiam R$ 3,30 e vendeu em janeiro de 2007, cotadas a R$ 127,61, saiu com a módica quantia de R$ 1,27 milhões. Nada mal, hein?

O mérito é todo do trio Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira, os mesmo que fundiram a Brahma e a Antárctica na Ambev e depois venderam o negócio para a Interbrew por 70 vezes o valor investido inicialmente. Aliás, uma boa estratégia pode ser tentar seguir os passos desses “midas” e aplicar uma parte de sua carteira em projetos onde eles estão à frente.

Entretanto, apesar da valorização fantástica, a Americanas não foi a única empresa a alavancar consideravelmente o capital dos investidores na bolsa de valores. Petrobrás, Vale do Rio Doce e diversas outras também tiveram rendimentos superiores a 400% no período.

“Entrar ou Não Entrar, eis a questão…”

A questão agora é: “devo entrar na bolsa agora”? Entrar na bolsa em períodos de alta é a receita perfeita para se perder dinheiro. Um grande empresário, do qual não lembro o nome, dizia que o segredo do sucesso está em comprar bem e não em vender bem. Se você comprar um produto por um preço muito abaixo do mercado, suas chances de ganhar um bom dinheiro na venda são muito maiores. O mesmo raciocínio vale para a bolsa. Ao comprar um papel sobrevalorizado, você precisa que ele continue subindo muito acima do seu valor real para poder ganhar com ele. Dessa forma, para reduzir os riscos de “entrar numa furada”, existem três alternativas:

1. Avaliar os papéis que possuem bom potencial de valorização, usando para isso a Análise Fundamentalista;

2. Procurar estimar, através da Análise Técnica (ou Gráfica), quais são os melhores momentos para comprar e vender as ações;

3. Esperar uma forte realização de lucros para encontrar “pechinchas”;

Independente da estratégia que se deseja seguir, é importante ter sangue frio durante as quedas da bolsa (que invariavelmente ocorrem de tempos em tempos), para não entrar em desespero e vender em um momento de baixa.

Ao mesmo tempo, é muito importante possuir uma metodologia pra tentar estipular se alguma das ações da sua carteira tem pouca possibilidade de se recuperar no médio prazo. Nesses casos, deve-se avaliar se a não é melhor assumir o prejuízo e investir em outras ações que possuem maiores chances de trazer uma boa rentabilidade no curto prazo e que tragam um lucro maior do que o prejuízo do ativo que você vendeu. É o que se chama de “custo de oportunidade”.

Previsões para 2007

Para alguns analistas, há uma boa possibilidade de que várias blue chips tenham uma rentabilidade entre 20% e 30% nesse ano. Isso significa um retorno muito superior a renda fixa.
Também estão sendo previstas novas realizações de lucros, como a que ocorreu na primeira semana de janeiro, onde a bolsa se desvalorizou quase 10%. Existe um movimento de saída dos investidores internacionais, que apesar de pequeno, pode estar impedindo a recuperação mais forte do iBovespa.

Assim, para os que não conhecem bem o mercado, há uma boa possibilidade de se perder dinheiro se quiser apostar no curto prazo. Entretanto, para os que pensam em aplicações para médio e longo prazo, esses solavancos não deverão afetar a rentabilidade dos seus papéis.

Conclusão

Estude o máximo que puder sobre o mercado de renda variável, assine os diversos boletins gratuitos existentes e veja as carteiras que as melhores corretoras recomendam manter. Afinal, é o seu dinheiro e ninguém melhor que você para saber o quanto custou juntá-lo.

Ramon E. Ritter é o dono do blog Salada de Bits e autor convidado da PapodeHomem.

Ramon E. Ritter


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30 comentários

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  • Rodrigo Almeida

    Eu prefiro arriscar um pouco menos investindo em fundos de ações. Até hoje fico feliz em lembrar do boom da vale do rio doce!

  • Rodrigo Almeida

    Eu prefiro arriscar um pouco menos investindo em fundos de ações. Até hoje fico feliz em lembrar do boom da vale do rio doce!

  • http://work-around.net/ Felipe

    adorei o post
    to pensando a tempos em me jogar nesse mercado, mas ainda falta um pouco de coragem e de conhecimento de como funciona o mercado.
    mas quem sabe logo logo eu vou ser mais um dos que ficaram milionários com a bolsa de valores :D

  • http://work-around.net Felipe

    adorei o post
    to pensando a tempos em me jogar nesse mercado, mas ainda falta um pouco de coragem e de conhecimento de como funciona o mercado.
    mas quem sabe logo logo eu vou ser mais um dos que ficaram milionários com a bolsa de valores :D

  • http://www.papodehomem.com.br/ Lucas

    Muito bom esse artigo sobre a bolsa. Eu já fiz um curso de análise técnica e já investi uma boa grana em ações. Eu gostaria de me aprofundar mais nesse assunto aqui ou, se possível, indicações de links externos sobre o assunto. De repente um artigo sobre OPÇÕES.

  • http://www.papodehomem.com.br Lucas

    Muito bom esse artigo sobre a bolsa. Eu já fiz um curso de análise técnica e já investi uma boa grana em ações. Eu gostaria de me aprofundar mais nesse assunto aqui ou, se possível, indicações de links externos sobre o assunto. De repente um artigo sobre OPÇÕES.

  • Guilherme Nascimento Valadares

    Ramon, tenho uma pergunta de cunho prático. Qual o valor mínimo que você recomendaria para alguém começar a investir em ações?

  • Guilherme Nascimento Valadares

    Ramon, tenho uma pergunta de cunho prático. Qual o valor mínimo que você recomendaria para alguém começar a investir em ações?

  • http://melhoragora.org/ Diego R. Antunes

    É uma ótima alternativa de renda para o futuro do acionista, mas com cuidado minha gente, estudar o mercado por algum tempo é a melhor alternativa.

    Ainda tenho receio desse ramo, mas bem feito pode dar alguns milhões.

    PS. Se você for azarado e por acaso a acontecer algo com a China se prepare :D

    Parabéns pelo artigo, abraço.

  • http://melhoragora.org/ Diego R. Antunes

    É uma ótima alternativa de renda para o futuro do acionista, mas com cuidado minha gente, estudar o mercado por algum tempo é a melhor alternativa.

    Ainda tenho receio desse ramo, mas bem feito pode dar alguns milhões.

    PS. Se você for azarado e por acaso a acontecer algo com a China se prepare :D

    Parabéns pelo artigo, abraço.

  • http://saladadebits.blogspot.com/ Ramon E. Ritter

    Guilherme,

    Para compra direta de ações, através de uma corretora, sugiro no mínimo R$ 10.000,00, sendo que o ideal são valores acima de R$ 20.000,00.

    Por que isso? Normalmente os papéis de uma empresa são negociados em lotes de 100 ações (valores inferiores são comercializados no mercado fracionario). Assim, se você comprar um lote mínimo da Petrobrás (R$ 43,00 x 100) e outro da Vale do Rio Doce (R$ 56,00 x 100), somada 0,5% de corretagem, você já gastou R$ 9.950,00. Ou seja, você usou todo o seu dinheiro para comprar um lote mínimo de 2 papéis.

    Entretanto, se você verificar as carteiras sugeridas pelas corretoras, irá verificar que a indicação é nunca colocar mais de 15% em um único papel (o padrão é 5% a 10% em cada), para diluir o risco em caso de queda. Veja um exemplo de carteira sugerida pela Planner para o mês de fevereiro em http://www.planner.com.br/materia.asp?conteudo=67&area=69

    Veja na matéria “Bolsa em Queda: O Que Fazer?”

    ( http://mercadoemacao.blogspot.com/2007/03/bolsa-em-queda-o-que-fazer.html ) um exemplo da importância da distribuição de sua carteira em vários papéis.

    Com a queda da bolsa da China, a Bovespa foi atrás e gerou perdas de 7,92%. Entretanto, enquanto que a Natura caia 13%, as ações da Brasil Telecom e da Telemar valorizaram 4,5% e 3,92% respectivamente. Ou seja uma carteira bem diluída pode amenizar consideravelmente suas perdas.

    Além disso, é mais seguro você colocar uma parte de suas aplicações entre Renda Fixa, que apesar de gerar ganhos bem menores, não sofre as oscilações típicas do mercado de capitais. Outra alternativa é aplicar no novo produto da Bovespa, o POP ( http://www.bovespa.com.br/InstSites/POP/Index.asp ), onde o seu capital fica protegido de quedas maiores em troca de uma redução nos ganhos.

    Pretendo publicar ainda nesse final de semana um artigo sobre as outras formas de aplicar em ações, como Fundos de Ações e Clubes de Investimento.

    Espero ter tirado suas dúvidas. Se tiver mais alguma, é só postar aqui.

    Abraços,

    Ramon

    PS: As matérias do Salada de Bits relativas ao mercado de capitais foram todas movidas para o blog “Mercado Em Ação” ( http://mercadoemacao.blogspot.com )

  • http://saladadebits.blogspot.com Ramon E. Ritter

    Guilherme,

    Para compra direta de ações, através de uma corretora, sugiro no mínimo R$ 10.000,00, sendo que o ideal são valores acima de R$ 20.000,00.

    Por que isso? Normalmente os papéis de uma empresa são negociados em lotes de 100 ações (valores inferiores são comercializados no mercado fracionario). Assim, se você comprar um lote mínimo da Petrobrás (R$ 43,00 x 100) e outro da Vale do Rio Doce (R$ 56,00 x 100), somada 0,5% de corretagem, você já gastou R$ 9.950,00. Ou seja, você usou todo o seu dinheiro para comprar um lote mínimo de 2 papéis.

    Entretanto, se você verificar as carteiras sugeridas pelas corretoras, irá verificar que a indicação é nunca colocar mais de 15% em um único papel (o padrão é 5% a 10% em cada), para diluir o risco em caso de queda. Veja um exemplo de carteira sugerida pela Planner para o mês de fevereiro em http://www.planner.com.br/materia.asp?conteudo=67&area=69

    Veja na matéria “Bolsa em Queda: O Que Fazer?”

    ( http://mercadoemacao.blogspot.com/2007/03/bolsa-em-queda-o-que-fazer.html ) um exemplo da importância da distribuição de sua carteira em vários papéis.

    Com a queda da bolsa da China, a Bovespa foi atrás e gerou perdas de 7,92%. Entretanto, enquanto que a Natura caia 13%, as ações da Brasil Telecom e da Telemar valorizaram 4,5% e 3,92% respectivamente. Ou seja uma carteira bem diluída pode amenizar consideravelmente suas perdas.

    Além disso, é mais seguro você colocar uma parte de suas aplicações entre Renda Fixa, que apesar de gerar ganhos bem menores, não sofre as oscilações típicas do mercado de capitais. Outra alternativa é aplicar no novo produto da Bovespa, o POP ( http://www.bovespa.com.br/InstSites/POP/Index.asp ), onde o seu capital fica protegido de quedas maiores em troca de uma redução nos ganhos.

    Pretendo publicar ainda nesse final de semana um artigo sobre as outras formas de aplicar em ações, como Fundos de Ações e Clubes de Investimento.

    Espero ter tirado suas dúvidas. Se tiver mais alguma, é só postar aqui.

    Abraços,

    Ramon

    PS: As matérias do Salada de Bits relativas ao mercado de capitais foram todas movidas para o blog “Mercado Em Ação” ( http://mercadoemacao.blogspot.com )

  • http://mydejavu.wordpress.com/ Eduardo

    Eu invisto em ações a 3 anos e queria deixar mais uma recomendação.

    Só entre no mercado se você tiver tempo.

    Um cara estressado com a agenda cheia provavelmente vai comprar mal e vender pior ainda.

  • http://mydejavu.wordpress.com/ Eduardo

    Eu invisto em ações a 3 anos e queria deixar mais uma recomendação.

    Só entre no mercado se você tiver tempo.

    Um cara estressado com a agenda cheia provavelmente vai comprar mal e vender pior ainda.

  • http://mercadoemacao.blogspot.com/ Ramon E. Ritter

    Guilherme,

    Como a resposta a sua pergunta ainda está aguardando moderação (provavelmente por coloquei uma série de links nela e algum anti-spam pode ter bloqueado), publiquei o post também no meu blog, o Mercado Em Ação.

    Abraços,

    Ramon

  • http://mercadoemacao.blogspot.com/ Ramon E. Ritter

    Guilherme,

    Como a resposta a sua pergunta ainda está aguardando moderação (provavelmente por coloquei uma série de links nela e algum anti-spam pode ter bloqueado), publiquei o post também no meu blog, o Mercado Em Ação.

    Abraços,

    Ramon

  • Guilherme Nascimento Valadares

    Putz, Ramon, você não escreveu uma nova resposta. Foi praticamente um novo artigo!

    Muito obrigado pelo esclarecimento, eu imaginava que com R$ 2 ou R$ 3 mil já fosse possível entrar no mercado.

    Grande abraço

  • Guilherme Nascimento Valadares

    Putz, Ramon, você não escreveu uma nova resposta. Foi praticamente um novo artigo!

    Muito obrigado pelo esclarecimento, eu imaginava que com R$ 2 ou R$ 3 mil já fosse possível entrar no mercado.

    Grande abraço

  • Pingback: PapodeHomem :: Lifestyle Magazine » Avaliação: Second Life

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  • Paulo H

    eu recomendo pra todo mundo pois o mercado de açoes e uma otima sai da pra quem quer ganhar muito dinheiro mesmo tendo risco vale apena afinal tudo na vida se corre algum tipo de risco, a minha opiniao pra quem ta com duvida se vai ou nao investir é que quem nao arrisca nao petisca, entao investi pois nao existi nenhuma alternativa melhor que essa e quando se investi em empresa como: petrobras, vale do rio doce …. as chance de voce perde sao muito pequenas. blz

  • Paulo H

    eu recomendo pra todo mundo pois o mercado de açoes e uma otima sai da pra quem quer ganhar muito dinheiro mesmo tendo risco vale apena afinal tudo na vida se corre algum tipo de risco, a minha opiniao pra quem ta com duvida se vai ou nao investir é que quem nao arrisca nao petisca, entao investi pois nao existi nenhuma alternativa melhor que essa e quando se investi em empresa como: petrobras, vale do rio doce …. as chance de voce perde sao muito pequenas. blz

  • Guilherme Nascimento Valadares

    Paulo, você já está ganhando um bom dinheiro com ações ou ainda está começando a lucrar?

    Pergunto porque também tenho interesse em entrar nesse mercado.

    Abraço

  • Guilherme Nascimento Valadares

    Paulo, você já está ganhando um bom dinheiro com ações ou ainda está começando a lucrar?

    Pergunto porque também tenho interesse em entrar nesse mercado.

    Abraço

  • http://www.sucessofinanceiro.com.br/ Sucesso Financeiro

    Americanas foram o grande boom. Pena que não participei, tive um pouco de “sorte”com a Varig somente… ainda bem que não tenho mais ações do setor de desastres, quer dizer, áereo.. hehehe

  • http://www.sucessofinanceiro.com.br Sucesso Financeiro

    Americanas foram o grande boom. Pena que não participei, tive um pouco de “sorte”com a Varig somente… ainda bem que não tenho mais ações do setor de desastres, quer dizer, áereo.. hehehe

  • Roosevelt

    vocês não entendem nada do que estão falando são todos um amadores querendo ser “grandes investidores”. Vão aprender a se limparem primeiro.

  • Roosevelt

    vocês não entendem nada do que estão falando são todos um amadores querendo ser “grandes investidores”. Vão aprender a se limparem primeiro.

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  • http://Site Salton

    Agora certamente o preço das açoes da pretrobras ..Vale..estão muito altos.. e nao vao cair tão cedo …mas nao vão subir muito tbm…..

    eu nao to com muita coragem para arriscar em empresas pequenas…

    tem que conhecer bem o(s) dono(s)…as vezes pode ser um fdp preguiçoso malandro

    q vai falir tudo…mas pode ser um dono de uma Americanas da vida tbm ..
    rsrs sempre a considerar

    investir em Titulos para os cagões de plantão como eu kkk

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